O que é DeFi ou Finanças Descentralizadas?

Olá amigo, neste post você vai aprender o que é DeFi ou finanças descentralizadas.

1. O que é DeFi ou finanças descentralizadas

Finanças Decentralizadas ou DeFi são serviços financeiros construídos a partir da tecnologia blockchain.

Este serviço tem o objetivo de capacitar a população criando um sistema financeiro aberto, eficiente e com tudo incluído.

Com a utilização de contratos inteligentes, as plataformas DeFi fornecem financiamento sem permissão, permitindo a inclusão financeira para todos.

As DeFi decolaram para incluir muitos casos de uso significativos. Isso inclui exchanges descentralizadas, plataformas de empréstimos, mercados de previsão entre outros.

Além disso, não existe um intermediário, havendo a substituição por contratos inteligentes – o que cria protocolos sem confiança.

Somente para lembrar, pois já falei anteriormente no blog, contratos inteligentes são contratos de execução automática de um contrato programado entre comprador e vendedor.

Ou seja, com a remoção de intermediários, as DeFi oferece acesso a serviços financeiros, particularmente àqueles não suportados pelos sistemas atuais.

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2. De onde surgiram as DeFi?

A história das DeFi começou junto com o Bitcoin (BTC).

Afinal, o Bitcoin, é inerentemente descentralizado e trouxe a ideia da DLT como um meio de criar redes descentralizadas para as pessoas realizarem transações.

Quando o Bitcoin foi lançado em 2009 as pessoas começaram a fazer transações em uma rede ponto a ponto descentralizada baseada em criptografia pela primeira vez.

É esse uso de blockchain que levou ao desenvolvimento do ecossistema de criptomoedas que vemos hoje.

A visão do criador do Bitcoin era devolver a liberdade às pessoas por meio de um sistema financeiro P2P.

O Bitcoin foi a primeira moeda a conseguir isso.

Entretanto, embora o próprio Bitcoin seja o pilar das DeFi, este é apenas o primeiro capítulo da história. Afinal, depois de 2009, outras redes começaram a surgir com uma visão semelhante de construção de um novo sistema financeiro.

3. Quais são as vantagens das DeFi?

As finanças descentralizadas oferecem aos usuários a flexibilidade de realizar transações e negócios quando e onde quiser, apenas com uma conexão à Internet.

Os benefícios mais imediatos das DeFi são transferências instantâneas ou extremamente rápidas e taxas drasticamente reduzidas. Além disso, como há menos intermediários pegando uma fatia do bolo financeiro, os usuários recebem benefícios adicionais não vistos nas finanças tradicionais.

Por exemplo, os protocolos de empréstimos DeFi geralmente oferecem taxas de juros muito mais altas para depósitos, bem como taxas mais baixas e termos mais favoráveis ​​em empréstimos e linhas de crédito.

Além disso, as DeFi oferece a oportunidade de dar acesso equitativo aos serviços financeiros.

Afinal, existem milhões de pessoas que não têm acesso a serviços financeiros devido ao isolamento, falta de fundos, opressão política e assim por diante.

4. Descentralização de serviços financeiros

A segunda fase das DeFi teve início no ano passado (2020). Com o arrefecimento do mercado de ICOs, outros projetos começaram a surgir no mercado.

O objetivo desses projetos é revolucionar toda a economia.

Atualmente as DeFi estão prontas para atuar nos seguintes mercados:

• Emissão de dívida colateral;
• Empréstimos;
• Receber juros sobre criptomoedas investidas;
• Compra e venda de proteção com opções;
• Mercados futuros;
• Fazer e operar ativos sintéticos (como ouro e ações) em blockchain;
• Loterias;
• Entre outros.

Atualmente, é possível notar que todos estes serviços existem no mercado tradicional.

As DeFi, portanto, não necessariamente criaram novos produtos financeiros. O que elas fizeram foi trazer esses mercados para a tecnologia blockchain. E esta transação veio com diversas melhorias, especialmente na facilidade de acesso.

Considere a abertura de uma conta em um banco.

Este processo costuma ser burocrático. Pois, não é qualquer pessoa que consegue abrir uma conta bancária e ter acesso a investimentos.

Em países pobres, que sofrem com alta inflação, tal limitação pode significar a diferença entre viver e morrer.

Já as DeFi cortam esses intermediários. Os bancos, corretoras, financeiras e bolsas de valores não são necessários.

Qualquer pessoa com acesso à internet pode conectar-se a um computador e ter acesso a serviços de DeFi.

Os custos são muito mais baixos, a velocidade é maior e não existem restrições geográficas ou financeiras.

Por conta disso, vários projetos passaram a receber capital de investidores que acreditam no potencial das DeFi.

5. Para que ou que servem as DeFi?

As DeFi servem como uma forma de tornar serviços financeiros mais acessíveis.

Embora sejam novas tecnologias, elas possuem um enorme potencial. Na medida em que os protocolos tornam-se mais fáceis de usar, o mercado se torna-se maior. Afinal, os serviços bancários são uma das áreas mais excludentes do mundo.

Existe o outro lado da moeda. Na maioria dos países do mundo, existe pelo menos um celular para cada habitante. Ou seja, o acesso a dispositivos que podem suportar tecnologias DeFi é muito maior do que o acesso a serviços bancários tradicionais.

Hoje existem diversas plataformas DeFi que possibilitam o depósito de dinheiro sem precisar de uma conta bancária. Com isso, o pequeno poupador passa a ter acesso a serviços financeiros imediatamente. Muitos deles, aliás, pagam taxas de juros mais altas do que aplicações tradicionais do mercado.

6. Exemplos uso de DeFi

Nos últimos anos houve um grande aumento de projetos DeFi.

Novos protocolos criados, cada um com a sua funcionalidade e objetivo.

Além disso, a origem destes protocolos passou a ser mais diversificada. O Ethereum, por exemplo, passou a ter novos concorrentes, com projetos DeFi surgindo em outras redes.

6.1. Exchanges descentralizadas (DEX)

As exchanges descentralizadas (DEX) são corretoras onde criptoativos podem ser trocados, de uma maneira diferente.

Essa maneira diferente é porque elas não fazem a custódia das criptomoedas, tampouco pedem que o usuário faça algum depósito ou envie documentação.

Confira as vantagens das DEXs:

• Sem custódia;
• Automatização;
• Custos menores;
• Facilidade de acesso;
• Usabilidade;

Com isso, a troca entre tokens DeFi acaba sendo mais rápida e segura. O risco de perda de criptomoedas por um ataque hacker, por exemplo, é muito menor ou praticamente zero.

E essas plataformas também possibilitam acesso a rendimentos via Proof Of Stake (PoS) ou empréstimos de tokens, gerando renda passiva.

Confira algumas das DEX mais famosas do ecossistema DeFi:

• Uniswap: criada na blockchain Ethereum, permite a negociação tanto de Ether (ETH) quanto de tokens ERC-20;
• PancakeSwap: praticamente uma cópia da Uniswap, ela funciona na Binance Smart Chain. Por isso permite a negociação de tokens criados nesta rede, que já apresenta uma concorrência para o Ethereum;
• 1inch: a 1inch é um agregador de DEXs que fornece dados para o usuário escolher a melhor plataforma. Ela também é uma DEX e permite a troca de criptomoedas;
• OpenSea: plataforma de leilão para tokens de arte digital, os conhecidos NFTs. Nela artistas e colecionadores podem negociar obras de forma rápida, sem intermediários e de qualquer lugar do mundo.

6.2. Empréstimos DeFi

Este é talvez o caso de uso mais significativo para as DeFi.

As plataformas de empréstimos concedem empréstimos aos usuários sem a necessidade de intermediários. Por exemplo, a plataforma BlockFi.

Além disso, existem também protocolos de empréstimo que pagam aos usuários juros em stablecoins e criptomoedas.

Por enquanto, as blockchains EOS e Ethereum são as mais populares para empréstimos e empréstimos por DeFi. Algumas das plataformas de empréstimos mais populares incluem a Dharma, Compound e, obviamente, a BlockFi.

6.2.1. Composto

• Protocolo do mercado monetário que suporta tokens BAT, DAI, ETH, USDC, REP, ZRX;
• Compound usa sua moeda nativa, o cToken (cBAT), para credores e mutuários em suas plataformas;
• Diferente de outras plataformas DeFi, as taxas de juros não são fixas, elas se baseiam na dinâmica do mercado.

6.2.2. Dharma

• Esta é uma plataforma p2p de empréstimos semi-centralizada;
• Com base na blockchain Ethereum, a plataforma suporta DAI, ETH e USDC;
• As taxas de juros diferem com base nas moedas;
• As taxas de solicitação e concessão de empréstimos são as mesmas em geral;
• A taxa é determinada pela equipe por trás do ativo.

6.2.3. criador

• Maker é a empresa por trás do stablecoin DAI.
• A plataforma de empréstimos baseada na Ethereum suporta os tokens DAI e ETH e permite que os usuários emprestem dinheiro em DAI.
• A plataforma pretende permitir que os mutuários depositem vários ativos como garantia para ajudar a compensar a volatilidade de um ativo.

6.3. Gestão de ativos DeFi

As ferramentas de gerenciamento de ativos DeFi atuam como custodia de ativos, mas não estão envolvidos em nenhum serviço bancário ou comercial.

Entretanto, no DeFi, essas ferramentas fornecem aplicativos de carteiras e outras ferramentas que ajudam os detentores de criptomoedas a gerenciar efetivamente seus ativos.

Os novos investidores podem achar difícil montar carteiras ou percorrer o espaço (incluindo diversificar seus investimentos, encontrar exchanges etc.). Porém, as ferramentas de gerenciamento de ativos ajudam a eliminar qualquer complexidade.

6.3.1. Melão

• Melon é uma plataforma DeFi que fornece soluções de gerenciamento de ativos aos usuários;
• Com os tokens ETH e ERC, os usuários podem gerenciar sua riqueza e a dos outros também;
• Além disso, a plataforma é totalmente descentralizada e os protocolos também são gerenciados pela comunidade, sem nenhuma autoridade central ou um conselho de governadores.

6.3.2. InstaDApp

• Essa carteira inteligente descentralizada funciona no protocolo MakerDAO.
• Ele permite que os usuários acompanhem seus ativos de blockchain de maneira descentralizada, otimizando suas participações em vários protocolos.
• Entretanto, a plataforma ainda está limitada apenas para carteiras Ethereum web 3.0.

6.4. Derivativos

Um derivativo é um contrato entre duas ou mais partes que depende do desempenho de um ativo subjacente para obter seu valor.

Os derivativos DeFi são muito flexíveis, pois seus contratos inteligentes inerentes podem emitir contratos de derivativos tokenizados que são executados automaticamente.

Geralmente, os derivativos são usados ​​para proteger os investidores de flutuações de preço e especular sobre o desempenho de um ativo no futuro.

Alguns exemplos de plataformas de derivativos DeFi incluem:

6.4.1. UMA

• UMA é uma plataforma de contrato descentralizada que permite que o Total Return Swaps no Ethereum ofereça exposição a vários ativos.
• A plataforma possui um protocolo de código aberto que permite que duas contrapartes personalizem e criem um contrato inteligente. No entanto, os próprios contratos são garantidos com incentivos econômicos.
• Além disso, UMA requer um oráculo de feed de preço que retorne o preço atual do ativo subjacente.

6.4.2. Synthetix

O Synthetix opera como uma plataforma de exchange e emissão multicamada que permite aos usuários criar vários ativos. Além disso, com seus tokens Synths, os usuários podem fazer investimentos em alguns dos principais ativos (incluindo Bitcoin, ouro e dólar) e ações (incluindo Apple, Tesla etc.) na blockchain Ethereum.

Um usuário investe garantias na forma do token Synths e cria um ativo sintético. A partir daí, eles podem trocar ou negociar um ativo por outro.

6.5. Seguro

O seguro de criptomoedas continua sendo um dos conceitos mais procurados no universo cripto.

Os investidores gostariam de ter plataformas que possam ajudá-los a garantir suas chaves privadas e ativos digitais, especialmente em face de hacks de exchanges, violações de segurança e descuido por parte deles.

Os protocolos de seguro DeFi possibilitam que os usuários façam apólices de seguro em contratos inteligentes e ativos digitais, reunindo fundos para cobrir reivindicações individuais.

É certo que o mercado de seguros DeFi é pequeno.

No entanto, à medida que o mercado cresce, os participantes devem crescer também.

7. Riscos associados

Embora sejam inovadoras, as DeFi também apresentam riscos para o investidor.

Estes riscos podem envolver tanto o protocolo, quanto riscos individuais.

Muitos projetos DeFi ainda são recentes e, por isso, precisam provar sua segurança.

Outro problema que pode afetar as DeFi são erros nos contratos dos projetos. Essas falhas podem resultar em problemas na execução do protocolo, gerando fortes perdas.

Por isso, é importante observar bem quem é a equipe por trás de cada protocolo e verificar se os códigos e contratos são bem auditados e checados.

Mas a euforia do investidor também pode ser um problema. Investir em um projeto DeFi sem entender os riscos ou como funcionam as carteiras e outros aspectos pode ser um erro. O mesmo acontece ao investir em tokens que já “bombaram” e, portanto, oferecem risco maior de desvalorização.

Por fim, existem os riscos regulatórios, algo que aflige praticamente todas as criptomoedas.

As DeFi prometem ser uma grande revolução no sistema financeiro. De fato, elas já estão trazendo várias mudanças e ganhando destaque. Contudo, o setor ainda é jovem e tem um longo caminho a percorrer.

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